Wanneer kan ek oefen voorraad opsies

Oefening Stock Options Oefening n voorraad opsie beteken die aankoop van die issuerrsquos gewone aandele op die deur die opsie (toekenning prys) stel prys, ongeag van die stockrsquos prys by die tyd wat jy die opsie uit te oefen. Sien Oor Stock Options vir meer inligting. Wenk: Oefening jou voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Die belastingimplikasies kan wyd uitvoering wissel seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg voordat jy jou voorraad opsies uit te oefen. Keuses by die uitoefening Stock Options Gewoonlik, jy het 'n paar keuses wanneer jy jou gevestigde aandele-opsies uitoefen: Hou jou voorraad Options As jy glo dat die aandele prys sal met verloop van tyd styg, jy kan neem voordeel van die langtermyn-aard van die opsie en wag om oefen totdat die mark prys van die uitreiker voorraad jou toelae prys oorskry en jy voel dat jy gereed is om jou voorraad opsies uit te oefen is. Onthou net dat aandele-opsies sal verval na 'n tydperk van tyd. Stock opsies het geen waarde nadat hulle verval. Die voordele van hierdie benadering is: yoursquoll enige belasting impak vertraag totdat jy jou voorraad opsies uit te oefen, en die potensiaal waardering van die voorraad, dus die wins verbreding wanneer jy dit uit te oefen. Inisieer 'n Oefening-en-hou transaksie (kontant-vir-effekte) Oefen jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad aan te koop en dan hou die voorraad. Afhangende van die tipe van die opsie, moet jy dalk kontant deponeer of leen op marge met behulp van ander sekuriteite in jou Fidelity rekening as kollateraal op die opsie koste, makelaars kommissies en enige fooie en belasting te betaal (as jy goedgekeur is vir marge). Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-to-cover transaksie Oefening jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad te koop, dan verkoop net genoeg van die maatskappy se aandele (op dieselfde tyd) om die voorraad opsie koste, belasting, en makelaars kommissies dek en fooie. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-to-cover transaksie sal wees aandele van voorraad. Jy kan 'n oorblywende bedrag ontvang in kontant. Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. die vermoë om die voorraad opsie koste, belasting en makelaars kommissies en enige gelde bedek met opbrengs uit die verkoop. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose) Met hierdie transaksie, wat is slegs beskikbaar vanaf Fidelity as jou voorraad opsie plan word bestuur deur Fidelity, kan jy jou voorraad opsie om jou onderneming voorraad aan te koop en te verkoop die verkry aandele teen dieselfde oefening tyd sonder die gebruik van jou eie kontant. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-transaksie is gelyk aan die billike markwaarde van die voorraad minus die toekenning prys en vereis belasting weerhouding en makelaars kommissie en enige gelde (jou wins). Die voordele van hierdie benadering: Kontant (die opbrengs van jou oefening) die geleentheid om die opbrengs te gebruik om die beleggings in jou portefeulje te diversifiseer deur jou metgesel Fidelity rekening. Wenk: Ken die vervaldatum vir jou voorraad opsies. Sodra hulle verval, hulle het geen waarde. Voorbeeld van 'n aansporingskema Stock opsie uit te oefen onbevoeg Disposition uitvoering aandele verkoop alvorens spesifieke Wagtydperk aantal opsies: 100 Grant prys: 10 Billike markwaarde wanneer uitgeoefen: 50 Billike markwaarde toe verkoop: 70 Handel type: Oefening en Hou 50 Wanneer jou voorraad opsies berus op 1 Januarie, besluit jy om jou aandele uit te oefen. Die aandeelprys is 50. Jou voorraad opsies kos 1000 (100 aandele-opsies x 10 toelae prys). Jy betaal die voorraad opsie koste (1000) om jou werkgewer en ontvang die 100 aandele in jou makelaar rekening. Op 1 Junie het die aandele prys is 70. U verkoop u 100 aandele teen die huidige markwaarde. Wanneer jy aandele wat deur 'n voorraad opsie transaksie ontvang verkoop moet jy: Stel jou werkgewer (dit skep 'n diskwalifiserende ingesteldheid) Betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die toekenning prys (10) en die volle markwaarde ten tyde van die oefening ( 50). In hierdie voorbeeld, 40 per aandeel, of 4000. Betaal kapitaalwinsbelasting op die verskil tussen die volle markwaarde ten tyde van die oefening (50) en die verkoopprys (70). In hierdie voorbeeld, 20 per aandeel, of 2000. As jy gewag het om jou voorraad opsies te verkoop vir meer as 'n jaar na die aandele-opsies uitgeoefen en twee jaar na die toekenningsdatum, sou jy kapitaalwinsbelasting betaal, eerder as gewone inkomste, op die verskil tussen toekenning prys en die verkoop prys. Volgende StepsIf jy ontvang 'n opsie om voorraad te koop as betaling vir jou dienste, jy kan inkomste te hê wanneer jy die opsie kry, wanneer jy die opsie uit te oefen, of wanneer jy ontslae raak van die opsie of voorraad ontvang wanneer jy die opsie uit te oefen. Daar is twee tipes van voorraad opsies: Options onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n aansporing voorraad opsie (ISO) plan toegestaan ​​word statutêre voorraad opsies. Stock opsies wat toegestaan ​​nie onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n ISO plan is nonstatutory voorraad opsies. Verwys na publikasie 525. Belasbare en Belasting Vrye Inkomste. vir hulp in die bepaling of jy het 'n statutêre of 'n nonstatutory voorraad opsie toegestaan. Statutêre Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n statutêre voorraad opsie, jy oor die algemeen sluit nie enige bedrag in jou bruto inkomste wanneer jy ontvang of uit te oefen die opsie. U kan egter onderhewig wees aan alternatiewe minimum belasting in die jaar wat jy 'n ISO oefen. Vir meer inligting, verwys na die vorm 6251 instruksies (PDF). Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy gekoop het deur die opsie uitgeoefen verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. As jy egter nie aan spesiale Holding tydperk vereistes, sal jy het om te behandel inkomste uit die verkoop as gewone inkomste. Voeg hierdie bedrae wat as lone behandel, om die basis van die voorraad in die bepaling van die wins of verlies op die aandele ingesteldheid. Verwys na publikasie 525 vir spesifieke besonderhede oor die tipe voorraad opsie, asook reëls vir wanneer inkomste berig en hoe inkomste gerapporteer vir inkomstebelasting doeleindes. Aansporing Stock Opsie - na oefening 'n ISO, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3921 (PDF), Oefening van 'n aansporing Stock Opsie Onder Artikel 422 (b). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste (indien van toepassing) moet berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Werknemer Aandelenaankoop Plan - Na jou eerste oordrag of verkoop van voorraad verkry deur 'n onder 'n werknemer voorraad aankoop plan toegestaan ​​opsie uitoefen, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3922 (PDF), oordrag van Stock verkry deur 'n werknemer Aandelenaankoop Plan onder artikel 423 (c). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste te berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Nonstatutory Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n nonstatutory voorraad opsie, die bedrag van die inkomste in te sluit en die tyd wat dit hang af of die billike markwaarde van die opsie geredelik vasgestel kan word in te sluit. Geredelik Bepaal billike markwaarde - As 'n opsie aktief verhandel op 'n gevestigde mark, kan jy maklik die billike markwaarde van die opsie te bepaal. Verwys na publikasie 525 vir ander omstandighede waaronder jy geredelik die billike markwaarde van 'n opsie en die reëls te bepaal wanneer jy inkomste vir 'n opsie met 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde moet aanmeld kan bepaal. Nie geredelik bepaalbare billike markwaarde - Die meeste nonstatutory opsies het nie 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde. Vir nonstatutory opsies sonder 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde, is daar geen belasbare gebeurtenis wanneer die opsie toegestaan, maar jy moet in inkomste die billike markwaarde van die voorraad ontvang op oefening insluit, minus die bedrag betaal, wanneer jy die opsie uit te oefen. Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy deur die opsie uitgeoefen het verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. Vir spesifieke inligting en verslagdoening vereistes, verwys na publikasie 525. Laaste Nagegaan of Opdateer: September 20, 2016Why Stock Markte Crash - en wat om te doen wanneer dit gebeur Hoekom Stock Markte Crash Hoekom Stock Markte ongeluk is een van my gunsteling belegging boeke. As jy belê in die openbare aandelemarkte, dan raai ek julle dit te koop en dit gelees het. Dit is hier beskikbaar op Amazon (NASDAQ: AMZN). Hoe berei vir 'n mark ineenstorting. Daar is baie kompleks verskansingstrategieë, maar min werk asook geadverteerde. Ek het drie eenvoudige antwoorde. Soos bespreek in voorbereiding vir 'n mark in duie stort. die eerste twee is sizing en kontant. 1) Plaas Sizing Gewone geleentheid stelle moet lei tot net gewone posisie sizing, verlaat buitengewoon groot posisies slegs die skaarsste van geleenthede. Op 'n een persent posisie, kan 'n mens verstaanbaar vind daaropvolgende risiko: beloning geleenthede te verdubbel af drie keer en het nog 'n statisties gediversifiseerde portefeulje. Hyper-diversifikasie accomplishes baie min, maar 'n dosyn werklik ongekorreleerd posisies accomplishes baie van wat korrelasie kan bied. Maar as 'n mens begin met 'n 5 posisie en verdubbel dit drie keer op blykbaar beter daaropvolgende inskrywing punte, die ander word verlaat met 'n oor-gekonsentreer of overleveraged portefeulje. As alles gaan verskriklik verkeerd, die vergelykende voordeel dat meer vloeistof as jou marginale teenparty word uiterste. So, terwyl ek weet nie wat die regte hoeveelheid kontant is, ek is seker dat dit beter is om meer te hê. Jy moet meer as het wie jy handel dryf teen wanneer niks is besig om in die markte. Hoeveel is dat Hy kan oorweeg om 25 van bates in maklik toeganklik kontant om te gereed vir nuwe geleenthede. Dit persentasie dalk te laag wees, maar ek is feitlik seker dat dit nie te hoog is. Wat ook al geleentheidskoste wat jy betaal in terme van verminderde opbrengs kan vinnig verhaal tydens die volgende mark ineenstorting. Kontant het ander deugde. In plaas van die koop Real Estate met kontant, my plaaslike lening makelaar het vir my 'n belastingdoeltreffende verband wat kos 2 voor belasting (en minder op 'n nabelaste netto grondslag). Dit laat my toe om die opbou van 'n groter hoop kontant op die kantlyn te opportunisties gebruik. Ek het honderde afsonderlike deposito rekeninge, die meeste met teenwigte onder die 250,000 deposito versekering cap. Ek hou van hierdie rekeninge in instellings met diverse geografiese en regulerende jurisdiksies. Die meeste is by instansies wat aandele opsies in die vorm van potensiële toekomstige wedersydse doelskoppe verbonde aan hul deposito's te hê. Op die top van kontant beskikbaar vir beslaglegging opportunistiese beleggings, moet almal ten minste ses maande van lewenskoste (twaalf is beter) in 'n aparte rekening te hê. Dit ontneem enige kort termyn druk van potensieel verloor werk. 3) teensiklies aandele Soms, jy kan aandele wat waarskynlik styg as die mark crashes is te vind. Ek het onlangs aangebied my gunsteling sulke aandele idee om Sif die wêreld in 'n Lang Dit sal voordeel trek uit 'n ineenstorting, maar daar is ook ander soortgelyke geleenthede vir beleggers om te ontdek. Apple (NASDAQ: AAPL) en Google (GOOG / GOOGL) is gereed om af te haal aandeel selfoon mark. Kliënte hou nie van die Samsung (OTC: SSNLF) Galaxy Nota 7 neiging om spontaan te verbrand. Apple het 42 van die smartphone mark in Augustus spring tot 92 September. Kan Apple kapitaliseer op hierdie piek Ek dink nie so nie. Appels app omgewing kan taai vir verbruikers wees. Sodra hulle gewoond te raak aan die iPhone oor die Melkweg, sal dit moeilik wees vir Samsung tot baie van hierdie kliënte terug te kry, selfs nadat hulle hul onlangse brand probleme op te los. Samsung onder hernude druk van alle kante. Appels litigasie teen Samsung vir die oortreding van die iPhones kopiereg is voor die Amerikaanse Hooggeregshof. Dit kan lei tot aansienlike betalings van Samsung Apple vir die kopiëring van die iPhones ontwerp. Die besluit vrygestel sal word deur middel van 2017. Intussen het Paulus Singers Elliott Management stoot Samsung bestuur vir veranderinge om aandeelhouerswaarde te ontsluit. Google (nee ek sal nie begin noem dit alfabet) (GOOG / GOOGL) is te koop FameBit, wat handelsmerke verbind met YouTube sterre. Hoeveel YouTube sterre maak 'n ongelooflik groot hoop geld. Een top verdiener vernoem Pewdiepie (regtig) maak 12 miljoen op YouTube elke jaar. Wat doen hy glo hy 1) speel video speletjies en 2) sweer. Sy as 40 miljoen lojale aanhangers kyk hierdie op YouTube. Millennials. gaan figuur. Elliott is besig deesdae. Hulle word ook gee General Electric (NYSE: GA) 'n kopseer. Hulle oortref 10 eienaarskap in Arcam (OTC: ARZMY), wat GA probeer om te koop. GA moet meer as 90 aandele aangebied vandeesweek vir die transaksie deurgaan, wat Elliott gee 'n blok spel te gebruik tot hulle voordeel te hê. GA kan verwag oproepe vir 'n bult uit die bestaande SEK 285 aanbodprys. Rite Aid (NYSE: RAD) maak Halloween Shopping Vreeslik Opwindende volgens hul jongste persverklaring. Hulle is beslis bang die crap uit ARBs wat die ARB versprei om 1.71, wat 'n 94 IRR bied indien die transaksie sluit teen einde vanjaar verdryf. Buffalo Wild Wings Marcato besit 5.2 van Buffalo Wild Wings (NASDAQ: BWLD). Met betrekking tot die aanstelling van drie nuwe direkteure aan die direksie, Marcato het gesê dat, na 'n poging om betrokke te raak in substantiewe gesprek met Buffalo Wild Wings vir maande, ons is diep teleurgesteld deur die Maatskappy se eensydige besluit om sy raad hersaamstel sonder ons of ander buite raadgewende aandeelhouers. Eerder as om saam te werk met die beleggers, het Buffalo Wild Wings besluit om swak oordeel uit te oefen, neem die vestiging van aksies om die illusie van verandering te skep sonder om enige werklike openheid vir nuwe stemme en desperaat noodsaaklike nuwe idees. Marcato het 'n aantal belangrike strategiese, operasionele en finansiële kwessies wat. Ons is oortuig dat, selfs met hierdie nuwe toevoegings, die Raad nie 'n voldoende vlak van restaurant bedrywighede en kundigheid franchise-stelsel ontwikkeling en sal verder bevoordeel deur die byvoeging van verteenwoordigers aandeelhouer. Cigna (NYSE: GI) beweer dat Anthem (NYSE: ANTM) oortree sy definitief samesmeltingsooreenkoms en versuim het om sy saak teen die departement van justisie behoorlik voor te berei. Die ARB verspreiding is 41,49. Brookfield (NYSE: BAM) is op soek om te bie op Performance Sport (NYSE: PSG) as deel van daardie maatskappy se strategiese hersiening. Goldman Sachs (NYSE: GS) is besig om die verkoop proses vir die sleazy emmer winkel omstrede LPL (NASDAQ: LPLA). Dankie, Marcato, vir hulle effektief oefen teenoor hierdie skuif. Meer om te kom in toekomstige uitgawes van MampA Daily Elders op soek na Alpha Openbaarmaking: Ek / ons is lank RAD, GI, PSG, LPLA. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor (behalwe op soek na Alpha). Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad genoem in hierdie artikel. Bykomende openbaarmaking: Chris Demuth Jr en Andrew Walker is portefeuljebestuurders by Rangeley Capital. Ons belê met 'n marge van veiligheid deur die koop van sekuriteite op afslag op hul intrinsieke waarde en die ontsluiting van die waarde deur korporatiewe geleenthede. Om opbrengste te maksimeer vir ons beleggers, behou ons die reg om belegging besluite ten opsigte van enige sekuriteit sonder kennisgewing, behalwe waar kennisgewing deur die wet vereis nie. Hierdie pos kan affiliate skakels, in ooreenstemming met die bekendmaking in sulke skakels bevat. Ons bestuur gediversifiseerde portefeuljes met 'n multi-jaar tydhorison. Posisies word in artikels kan wissel in grootte, heinings, en plaas in die kapitaalstruktuur. Openbaar idees verband hou met 'n spesifieke prys, waarde, en tyd. Indien enige van hierdie eienskappe te verander, dan is die posisie kan verander (en sal waarskynlik). Redakteurs Nota: Hierdie artikel handel oor een of meer aandele verhandel teen minder as 1 per aandeel en / of met minder as 'n 100 miljoen markkapitalisasie. Wees asseblief bewus van die risiko's wat verband hou met hierdie stocks.5 foute wat jy Can8217t bekostig om Maak met Stock Options deur David E. Weeklikse 5 Junie 2011 - 08:00 CDT Disclaimer: Ek is nie 'n prokureur of belasting prokureur. Raadpleeg asseblief een voordat enige finansiële besluite oor wat om te doen of nie te doen met jou opsies. Stock opsies word bemoeilik die papierwerk wat daarmee gepaard gaan hulle kan soms 'n volle duim dik van finansiële regstaal wees. Die meeste mense is net bly om eienaarskap in die maatskappy en miskien 'n loterykaartjie as die begin nie baie goed nie. Maar die meeste mense dit nie besef wat hul opsies werklik is nie, en hulle verstaan ​​dat daar 'n paar katastrofiese keuses wat hulle kan maak met die opsies wat hulle bankrot of erger kon verlaat. Vir die uitvoerende opsomming: As jy dit die week kan bekostig, toekomsgerigte oefening 100 persent van jou opsies wat jy aansluit by 'n begin en 'n lêer 'n (b) verkiesing 83 onmiddellik. Hier is vyf algemene foute werknemers te maak, asook waarom hulle spel slegte nuus. 1. Glo dat 'n fortuin wag Baie werknemers by 'n begin en werk ongelooflik hard aan 'n sub-mark salaris vir die jaar in die hoop van die stakende goud. Die ontnugtering wiskunde rondom begin uitgange is egter dat tensy jy een van die heel eerste paar werknemers, jy waarskynlik nie van plan om meer te kry as 'n lekker huur bonus, selfs al is die maatskappy doen baie goed vir homself. Kom ons sê jy werknemer No. 20 op 'n Valley begin. Deur gewone Valley standaarde, as julle 'n fantastiese ontwikkelaar, waarskynlik sal jy 'n vierjarige opsie pakket ter waarde van sowat 0,2 persent van die maatskappy. Twee jaar nadat jy aansluit, die maatskappy verkoop vir 30 miljoen. Sjoe, dit klink soos 'n klomp geld Julle ryk reg om nie so vinnig. As die maatskappy 10 miljoen van finansiering geneem (teen 'n 1x voorkeur) wat laat 20 miljoen word verdeel tussen die aandeelhouers. Youve gevestigde helfte van jou 0.2 persent, sodat jy 0,1 persent, of 20.000 voor belasting. Sedert uitgange federale belas as inkomste (25 persent) en jy woon in Kalifornië (9 persent staat belasting), kry jy hou 13200. Dis 550 vir elk van die 24 maande wat jy nou net gewerk jou gat af. O ja, en in baie handel, die meeste van hierdie geld is nie dadelik aan werknemers uitgedeel. Die enigste aangebied ná een tot drie jaar van suksesvolle werk by die verkryging van die maatskappy, om jou rond te hou. Oy. So as jy aansluit by 'n begin, moet jy dit te doen, want jy is lief vir die omgewing, die probleme en jou kollegas, nie omdat Theres 'n reuse pot goud aan die einde van die reënboog. 2. Sluit met onuitgeoefende opsies meeste werknemers hoef te besef dat dit die onuitgeoefende opsies hulle so hard om heeltemal vestig verdamp nadat hulle die maatskappy verlaat, gewoonlik na 90 dae gewerk. As jy havent uitgeoefen jou gevestigde opsies, jou eienaarskap gaan na nul. Selfs al is die begin uiteindelik kry verkry vir 'n miljard dollar, kry jy nihil. So as jy aansluit by 'n begin en moenie oefening, moet jy waarskynlik probeer om dit te hou deur middel van 'n uitgang. 3. Wag totdat die maatskappy doen, is baie goed om hierdie fout te oefen kan 'n baie anders slim mense vang. Hulle sluit 'n begin, hard te werk en sien die maatskappy te laat groei. Dan na 'n paar jaar sal hulle sê: Sjoe, die maatskappy net geopper 'n groot ronde of het belowende vooruitsigte te verkry vir 'n klomp geld of lêer vir IPO ek moet daardie aandele-opsies wat ek havent dink oor hierdie mense uit te oefen gewoonlik doen nie aan te praat met 'n belasting prokureur of selfs 'n mentor hulle net vul hul opsies papierwerk, skryf 'n klein tjek, en die maatskappy verwerk dit behoorlik. Die werknemer voel nie net gepomp, maar baie, baie slim. Na alles, het hulle net betaal hierdie klein prys om hul opsies uit te oefen, en in ruil kry hulle hierdie groot prop van super-waardevolle voorraad Hulle het gewoonlik hoef te besef ten minste, nie vir 'n geruime tyd dat die IRS beskou hierdie oefening 'n belasbare gebeurtenis onder die Alternatiewe minimum belasting omdat hulle het net iets dis meer as wat hulle spandeer op dit die moeite werd. Die IRS gee nie om dat jy eintlik hoef nie die kontant op hande om hierdie belasting te betaal. Ook nie hulle omgee dat jy selfs kan nie verkoop 'n paar van die voorraad te betaal vir die belasting. Hulle is wreed. In twee gevalle, vriende van my het om te reël vir 'n dekade-lange terugbetaling tydperk tot die IRS vir honderde duisende dollars, uitroei hul spaargeld en hul volgende dekade van verdienste. In beide gevalle is die voorraad wat my vriende uitgeoefen uiteindelik gelewer illikiede / waardeloos. Eina. 4. versuim om vroeg oefening Die meeste begin werknemers hoef te besef dat sy moontlik om te vra om vorentoe te oefen hul Ongevestigde onmiddellik na ontvangs van hul opsies toestaan. Maar wag roep hulle en met 'n een-jaar krans, my baas vir my gesê nie een van my opsies sal glad totdat Ive het 'n jaar volkome waar vestig. Maar volg hierdie noukeurig: Jou opsie vestiging skedule dek jou reg (opsie) om gemeenskaplike Stock koop. As jy jou opsie uit te oefen voordat dit berus, sal jy ontvang nie Common Stock maar Beperkte Stock plaas. Beperkte Stock kan terug van jou gekoop deur die maatskappy aan die bedrag wat jy betaal vir dit as jy ophou. Kom ons sê jy dink jy regtig slim en aansluit by 'n maatskappy. Die volgende dag, jy vooruit te oefen jou vierjarige opsie pakket en ophou. Die maatskappy sal net terug te koop al jou beperkte voorraad, en jy sal eindig met niks. Die beperkte voorraad baadjies in gewone aandele op dieselfde skedule as jou opsies vestig. So as jy 'n vorentoe oefening, het op jou een-jaar herdenking 'n kwart van jou beperkte aandele mettertyd (met geen papierwerk in te vul of aksie om te neem) word gewone aandele wat die maatskappy wat jy nie kan dwing om te verkoop as jy verlaat. Dit beteken ook jy die klok te merk op langtermynkapitaalgroei winste, wat tans 15 persent in die VSA So as jou maatskappy het uiteindelik slaan 'n likiditeit geval, 'n veel kleiner gedeelte van jou winste sal belasbaar wees begin. Inderdaad, as jy vashou aan jou voorraad vir meer as vyf jaar, kan jy in aanmerking te kom om te rol oor al die opbrengs in 'n ander gekwalifiseerde klein besigheid heeltemal belastingvry 5. versuim om 'n (b) verkiesing 83 liasseer Sommige mense wat slim genoeg om te besef dat hulle vroeg ongelukkig kan uitoefen vergeet dat hulle nodig het om die IRS vertel om die geleentheid by te erken met 'n vorm genaamd 'n 83 (b) verkiesing. Sonder 'n 83 (b), jou vestiging gereken as inkomste onder AMT sedert jou beperkte voorraad wat jy betaal X vir is die omskakeling na gewone aandele dis meer (YgtX) werd, want hopelik die maatskappy is om meer waardevol. Die 83 (b) vertel die IRS dat youd graag onmiddellik vinnig vorentoe al die belasting impak, so mooi asseblief jou belasting nou vir jou winste. Maar omdat julle billike markwaarde betaal vir die gemeenskaplike voorraad, daar is geen wins, sodat jy betaal geen belasting op alle Clever jou. Solank as wat jy jou 83 (b) met die IRS te dien binne 30 dae na jou vorentoe oefening en sluit dit weer in jou jaarlikse persoonlike inkomstebelastingopgawe, jy sal in die helder met betrekking tot AMT. As jy het dit behulpsaam, check out my Guide to Stock amp Options, onder ingebed. Scribd id55945011 keykey-dabr15b167c296f9mi5 modelliste A Stanford CS grad, David Weekly is kodering sedert hy vyf was en is lief vir mense bymekaar te bring en begin dinge, insluitend PBworks. SuperHappyDevHouse. Hacker Dojo. en Mexican. VC. Hy is 'n bekroonde mentor vir stigter Instituut, I / O ondernemings, en 500 Startups. Hy is dweekly op Twitter en kan gekontak word by davidweekly. org. Oefening opsies vroeë en lêer 83 (b). t. co/IDtRPoP2 Dave, het ek onlangs kreatiewe met vergoeding by my maatskappy te kry, so beland gebou www. fairsetup. Ons is mense betaal opstart lone en, nadat inkomste begin kom in ons gesig gestaar 'n probleem: as ons salarisse te verhoog, don8217t ons belê in skalering die besigheid. Stock-opsies en verspreiding aandele was nie 'n goeie kort termyn oplossing, so ek probeer om 'n program wat implementeer: A. vergoed mense vir die moeite wat hulle het in B. gee mense 'n gevoel van eienaarskap in die maatskappy Die manier I8217ve stel dinge is wat Ek sê vir die span: almal sal 'n gedeelte van 'n vergoeding swembad besit. Die vergoeding swembad is 'n stel persentasie van die winsgrens. Jou eienaarskap is 'n funksie van hoe lank you8217ve was met die maatskappy, jou vlak in die maatskappy (bv senior ontwikkelaars maksimum uit die besit van meer as junior ontwikkelaars). Sodra jy begin werk met ons, sal jou eienaarskap verhoog tot die maksimum oor 'n tydperk van 2 jaar. Sodra jy gaan, sal jou eienaarskap af te trek na 0 meer as 2 jaar. Ons gebruik die logistieke kurwe te groei van eienaarskap te bereken met verloop van tyd. Hier is 'n voorbeeld scenario: as P1 en P2 begin saamwerk en daar is 'n uitbetaling in 'n jaar met 1 op vlak 1 en 2 op vlak 2, dan P1 kry 1/3 van die swembad en 2 kry 2/3. Toe sê V2 8220screw this8221 en blare. P1 huur dan V3. 'N Jaar van toe, P1 is op 2, 2 is op 1, P3 is by 0.25. En so kry elkeen hul deel P12 / 3.25, P21 / 3.25, P30.25 / 3,25. Op die ou end, die idee is eenvoudig: as jy hard werk, don8217t wat jy hoef te bly met die maatskappy om voordeel te trek. Terselfdertyd, as jy waardevolle vandag iets gedoen het en die maatskappy kry 'n klomp geld 10 jaar van nou af, jy don8217t regtig verdien soveel krediet, indien enige. Verder het jy 'n loopbaan (opgaan vlakke) en dan is daar 'n prestasie vermenigvuldiger sodat bestuur om jou prestasie koers kan wees. Jammer vir die lang post, maar ek het gedink jy kan hierdie interessante vind en is baie nuuskierig oor jou gedagtes oor hierdie. Ek don8217t sien FairSetup as 'n plaasvervanger vir voorraad opsies, maar as iets wat 'n eenvoudige kort termyn model wat 'n sterk aansporing om mense om te werk aan die maatskappy as hul eie, terwyl die behoud van kontant vir bedrywighede verskaf kan voorsien. Ek stem saam met die meeste van wat hierdie artikel, maar die 8220early exercise8221 raad het 'n paar GROOT voorbehoude. Aanvaar dat die trefprys van jou opsies is op die huidige prys van die voorraad (indien hulle aren8217t daar belastingimplikasies). Die hele punt van opsies is om jou te laat voorraad aan te koop teen 'n laer prys as die voorraad is tans. As jy dit onmiddellik uit te oefen by ontvangs, sal jy moet die maatskappy presies wat die voorraad is die moeite werd om te betaal. Jy het net 'n belegger en 'n start-up sou mooi warm te wees vir jou om te sê dat die voorreg van 'n belegging in die maatskappy is vergoeding vir die feit dat 'n werknemer (heel waarskynlik, soos genoem, teen 'n salaris minder as mark). What8217s erger is dat die gebeurtenis wat iemand het om te gebruik om die company8217s waarde vas te stel is waarskynlik die jongste belegging van preferente aandele. Jy sal ontvang gewone aandele en tensy dit uit die trefprys baie ingedagte is gestig (met inagneming van likwidasie voorkeure sit bo algemene en die ander wesenlike regte wat verkies het gemeen), is jy waarskynlik eintlik betaal 'n premie oor wat die company8217s beleggers betaal. Dit doesn8217t klank te veel soos vergoeding nou, doen dit Die hele punt van opsies is dat indien die maatskappy tenks jy het niks vir die kans om deel te neem in die onderstebo betaal. Die finansies 101: Belastingimplikasies ter syde stel, 'n un uitgeoefen opsie is altyd die moeite werd meer as die verskil tussen die trefprys en aandele prys. Vroeë oefening is nie 'n besluit te ligtelik opneem, die idee is om jou NPV, nie net jou toekoms belastingaanspreeklikheid te maksimeer. In 'n vroeë-stadium begin, word die billike markwaarde van gemeenskaplike gewoonlik gestel om tussen 04/01 en 08/01 van die prys van die laaste voorkeur ronde, so I8217m nie sien hoe dit kom uit om 8220a premie wees oor wat die company8217s beleggers paid8221. In die vorming stadiums, kan Gemeenskaplike selfs geprys teen breuke van 'n pennie Gevolglik terwyl jy 'n weddenskap, dit is 'n weddenskap wat goedkoper te maak vroeër eerder as later (wanneer ernstige belasting gevolge in die spel kan kom). Hierdie artikel is perfek. Is presies dieselfde wat ek aangesê om elke opstart wat my belowe wonderlike magiese voorraad insteade van die werklike waarde van 'n super werk. Groot Dawid Nunzio Is daar iemand gebeur met die belastinggevolge van vergeet die 83b Byvoorbeeld weet: 1 Januarie 2000: it8217s dag 1 van 'n nuwe werk en jy kry 'n toekenning vir 100k opsies op 'n 0,01 trefprys). 1 Januarie 2004: It8217s jou 4 jaar herdenking, en jy jou opsies uit te oefen en op te hou jou werk. Die aandeelprys is steeds 0,01 / aandeel, sodat jy betaal 1k en daar is geen wins. Jy vergeet om 'n 83 (b) in te dien. 1 Januarie 2009: jou maatskappy IPOs op 10 / aandeel, sodat die FMV van jou voorraad is nou 1000000. Wat is jou belasting status Het jy betaal kapitaalwinsbelasting op 1000000 8211 1k Inkomstebelasting op 1000000 8211 1k Iets anders 83b dien slegs om te versnel wanneer die aandele is opgeneem in inkomste wanneer die aandele is onderhewig aan risiko van verbeuring. Daar is geen risiko van verbeurdverklaring in jou voorbeeld, sodat daar geen 83b nodig. So you8217d betaal LT Cap winsbelasting op 1m. Maar daar is ook 1202 Implikasies hier kan beteken dat jy betaal 0 Kapitaalwinsbelasting. Maar that8217s 'n ander storie. Dankie vir die antwoord. Ek waardeer dit regtig. Tyler8217s kommentaar is verkeerd met betrekking tot RSUs, wat nie moet conflated met toekennings van beperkte voorraad. As jy gevestigde opsies uit te oefen, die belasbare gebeurtenis is altyd by die oefening, vir gereelde belasting asook AMT. Slegs wanneer jy ongevestigde opsies uit te oefen nie 83b en AMT in werking tree, want dit reguleer die behandeling van vestiging as belasbare gebeurtenis. Wanneer jy aansluit by 'n start-up, oorweeg te vra vir 'n ondertekening bonus te dek (na belasting) die pre-oefening (Ek wens I8217d gedagte van wat in die verlede :-) Don8217t neem dit die verkeerde manier, maar jou disclaimer dat jy nie 'n prokureur of belasting prokureur is 'n baie belangrike een, as hierdie artikel is verkeerd in verskeie belangrike opsigte, net 'n paar wat ek sal raak op. Ek sal hierdie voorwoord deur te sê ek is 'n belasting prokureur, maar hierdie inligting nie belasting of regsadvies uitmaak. Raadpleeg 'n belasting professioneel. 1. Die inkomste erkenning van die uitoefening van 'n opsie is afhanklik van die tipe opsie. Daar is twee hoof tipes opsies Incentive Stock Options (ISOs, ook bekend as statutêre opsies) en Nie-gekwalifiseerde Stock Options (Nie quals). As sekere Holding tydperk vereistes voldoen dan is daar geen inkomste erken van sy oefening, kontrasteer nie-quals waarin daar inkomste gelyk aan die intrinsieke waarde erken van die voorraad ontvang, billike markwaarde minder prys betaal om uit te oefen. Ek won8217t kry in die verskille in grond en die gevolglike kapitaalwins of verlies met die verkoop. 2. Die inkomste uit 'n opsie uitgeoefen is bruto inkomste vir beide gereelde belasting en alternatiewe minimum belasting (AMT) doeleindes. AMT is 'n alternatiewe stelsel wat begin met gereelde belasbare inkomste en maak sekere aanpassings en voorkeure, maar op die basis beide AMT en gereelde belasting staatmaak op bruto inkomste onder IRC Artikel 61. Net sê dat die oefeninge is 8220taxable gebeure onder die Alternatiewe minimum belasting, 8221, terwyl korrek, is misleidend underinclusive. 3. Baie maatskappye bied pad na die belasting wat verskuldig op die uitoefening van 'n 83 (b) verkiesing of belasbare opsie oefening, insluitende beurs in sommige van jou opsies vir kontant om die belasting te betaal op die opsies uitgeoefen kan word versag. Almal moet konsulteer met 'n belasting professionele voordat die uitoefening van enige beduidende hoeveelheid opsies. As we8217re net praat 'n paar honderd of selfs n paar duisend dollar sou nie die moeite werd nie, maar veel meer as dit wees en jy kan jouself red 'n baie moeite. 4. Dit heeltemal afhanklik van jou keuse as jy het die vermoë om te skakel na beperkte voorraad voordat jy kan oefen nie, maar in my ervaring dat skaars sou wees. Benewens opsies maatskappye kan ook uit te reik Beperkte Stock Toekennings of eenhede (RSAs en RSUs). Dit is anders as opsies in dat hulle werklike voorraad, met beperkings, dit wil sê 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring as jy don8217t handhaaf sekere voorwaardes soos indiensneming. Nog 'n verskil is ten opsigte van wanneer die inkomste word erken vir belasting doeleindes. Inkomste uit nie-quals byvoorbeeld word erken met jou oefen die opsie 8211 jy besluit om te oefen en betaal kontant of verrig 'n kontantlose oefening, terwyl dit vir 'n beperkte voorraad is daar geen kontant verskuldig en vestiging gebeur outomaties gebaseer op die uitgestelde vergoeding plan. It8217s verkeerd om te sê dat die maatskappy terug te koop die beperkte voorraad as jy verlaat voordat dit baadjies, as jy nooit werklik voorheen duidelik titel om dit te. Die beperking op die voorraad was dat jy dit terug te gee as jy verlaat, wat lei tot die aansienlike risiko van verbeurdverklaring dat dit verhoed dat inkomste wanneer dit ontvang word. 5. indiening van 'n IRC Artikel 83 (b) verkiesing is 'n belangrike oorweging en moet nie ligtelik opgeneem word nie. 'N 83 (b) verkiesing, wat op beperkte voorraad, verander die karakter van die toekomstige inkomste uit die verkoop van die voorraad. Byvoorbeeld, as jy kry RSAs / RSUs en doen 'n 83 (b) verkiesing nie wanneer die voorraad baadjies jy gewone inkomste gelyk aan die billike markwaarde (FMV) van die voorraad op die vestigingsdatum erken. Gewone inkomste belas word teen die hoogste prys, 35. Wanneer jy daarna verkoop dit wat jy sal 'n kleiner kapitaalwins (indien enige), belas word teen 'n laer 15 koers te erken. As jy egter 'n (b) verkiesing 83 gemaak het op die datum van toekenning sou jy net gewone inkomste gelyk aan die FMV van die aandele op die toekenningsdatum erken, en slegs erken kapitaalwins of verlies wanneer dit verkoop word. Maar, en dit is 'n groot maar, as die voorraad gaan daal in waarde wat jy kan 'n paar probleme het. Op die daaropvolgende verkoop jy sou 'n kapitaalverlies, wat erg beperk in jou vermoë om die verliese aftrek erken. Jy kan net opgetel het gewone inkomste in die jaar van toekenning maar dan word ernstig beperk in jou vermoë om 'n verlies op die verkoop erken. Eerstens, baie dankie vir die tyd geneem het om jou terugvoer saam te stel op hierdie artikel 8211 it8217s ongelooflike paar terugvoer van 'n ware belasting prokureur I8217m uitsien na die skryf van toekomstige uitgawes van die Handleiding (bo ingesluit) kry om it8217s as korrek verseker en toeganklik as moontlik. Die ding wat ek didn8217t daarin slaag om te verduidelik in hierdie artikel is dat I8217m regtig fokus my raad teenoor stigters en relatief vroeë werknemers van Silicon Valley maatskappye. RE: 1, Die meeste mense sal altyd net ISOs teëkom, sodat ek (as jy daarop) weg te laat 'n substantiewe behandeling van NSOs om die gesprek gefokus op situasies waarskynlik meer algemeen van toepassing te wees hou. Voortgesette hierdie tema wil om te fokus op die waarskynlike scenario's wat 'n begin werknemer sal in die gesig staar, is die meeste begin opsies geprys teen FMV en dus don8217t enige oefening inkomste te erken as 'n vorentoe oefening relatief doelmatige gedoen (sedert die FMV nie gehad het 'n kans om opwaartse merk tussen wanneer die werknemer gehuur vs uitgeoefen), wat jou punt moet aanspreek 2. 3 ( 'n maatskappy toelaat dat die werknemer om kontant in 'n paar opsies om te sorg vir die AMT neem as gevolg van die uitoefening) klink soos 'n baie cool / soet ding vir 'n maatskappy doen om te help werknemers, maar I8217ve nie dikwels gesien dit gedoen 8211 is dit 'n praktyk you8217ve gesien algemeen aan die ander kant met 4, I8217ve gesien vroeë oefeninge redelik algemeen toegelaat by starters, terwyl RSAs / RSUs is geneig om meer betrokke te wees vir laat stadium (openbare of naby-publiek) maatskappye. Ten slotte met 5, op 'n vroeë stadium begin algemeen sal mooi met geweld verdiskonteer, in teorie 'n volle vroeë uitoefening relatief goedkoop ( 'n paar duisend dollar) 8211 die nadeel is die begin van die langtermyn-cap winsbelasting (en die voorkoms van AMT) vs die baie sterk moontlikheid van die verlies van die volle skoolhoof 8211 en you8217re natuurlik heeltemal reg dat jy net kan afskryf so 'n verlies as 'n kapitale een. So it8217s weliswaar 'n waagstuk, maar it8217s een wat dinge makliker vir die werknemer IMHO hou. As daar dinge I8217ve geskryf wat verkeerd (vs eenvoudig nie inklusiewe situasies minder geneig relevant is vir starters) is, I8217d verheug om jou korreksies (met krediet) te inkorporeer in die volgende van die dokument Die eerste uitgawe het 'n aantal van sulke stukkies wees konstruktiewe terugvoer wat in die tweede uitgawe van die Gids bo ingesluit is opgeneem. It8217d ontsagwekkende die fixes van 'n ware belasting prokureur het in daar. Net om my antwoorde voorwoord met sê ek don8217t praktyk in die individuele belasting gebied, soos my kliënte is almal korporasies, hoofsaaklik publiek. Maar onder IRC 83 (h) 'n company8217s belastingaftrekking word beperk tot die bedrag van inkomste berig oor 'n werknemers W-2 as inkomste, sodat I8217m ordentlik goed vertroud oor hul behandeling. Ook, omdat die meeste van my kliënte is medium / groot publieke, haven8217t ek gesien die begin fase baie dikwels. Ek het wel 'n paar ander kommentaar om jou antwoorde: 1. ISOs is besig om minder en minder algemeen, veral as maatskappye groei. Baie van my groot kliënte het ISOs verlate. Onder ISOs 'n individu sluit inkomste, en die maatskappy kry net die belastingaftrekking. wanneer daar 'n diskwalifiserende ingesteldheid (DD). Dit sal egter 'n klomp mense versuim om die DD rapporteer as hulle die voorraad in die openbaar kan verkoop, en as gevolg van die uitreikers verloor die belastingaftrekking. Toegegee hierdie isn8217t waarskynlik 'n probleem vir 'n begin, maar word 'n kwessie later op. Selfs nie-openbare maatskappye beperk gebruike van ISOs vooruit kyk na toekomstige probleme. Nietemin, ek dink dit is belangrik om daarop te wys daar is 'n onderskeid. 2. Ek sien jou punt oor die AMT as dit betrekking het op ISOs en die winskoop element. Ek wasn8217t bewus van die probleem, soos ek don8217t deal met individuele belasting. My kommentaar is meer in die rigting van die nie-kwal kant gerig omdat sy wat invloed op maatskappye meer en omdat I8217ve begin sien minder ISOs uitgereik. Ek dink 'n paar verduideliking gemaak kan word om met betrekking tot die hou tydperk vir ISOs. 3.A. Op die 83 (b) verkiesing kant, don8217t Ek dink daar is 'n AMT kwessie hier omdat dit betrekking het op beperkte voorraad eerder as ISOs. Die vestiging van beperkte voorraad is inkomste, en ek don8217t dink daar is 'n winskoop element. Die rede vir die inkomste is onder 83 (c) (1) 8211 aansienlike risiko van verbeuring. Basies tot die voorraad berus u mag hê om dit terug te keer, en as gevolg van hierdie aansienlike risiko van verbeurdverklaring jy don8217t het om af te haal die inkomste vir gereelde belasting doeleindes. By die verstryking van die beperking, naamlik vestiging, you8217re vry om te doen met die voorraad as wat jy wil (ideaal, maar vir nie-publieke daar gaan wees beperkende legendes bepaling van wie jy dit kan verkoop aan, maar dit shouldn8217t invloed op die belastinghantering ) en dan is jy bakkie die inkomste op jou terugkeer. b. In die tweede paragraaf van 5 sê dat jy geen belasting won8217t het omdat you8217re billike markwaarde betaal vir die voorraad, maar aangesien RSUs / RSAs is kompenserende in elke geval jy i8217ve gesien don8217t enigiets, sy basies 'n vorm van 'n salaris betaal. Jy bloot bekroon met die voorraad onderhewig aan vestiging. Nadat hulle dan berus jy bakkie die inkomste, of, indien enigsins aan julle gee 'n (b) verkiesing 83 in te dien, wat jy bakkie inkomste gelyk aan FMV van die voorraad. c. Nog 'n oorweging is die uitstel van belasting. Soos sommige het gesê, 8220a belasting vertraag is 'n belasting nie paid.8221 As you8217re nie verwag dat die waarde van die voorraad te dramaties verhoog oor die vestigingstydperk, dan is jy uiteindelik betaal belasting vroeër eerder as later, en met die tydwaarde van geld jy uiteindelik betaal meer belasting as wat jy andersins sou. Hoewel dit 'n waagstuk. Verder, as jy beperk voorraad toegestaan, maak 'n (b) verkiesing 83 en sluit of die voorraad is anders verbeur, betaal jy belasting wat jy terug won8217t kry. Ek dink my punt is nie dat sy nooit 'n goeie idee om een ​​te maak, is dit seker is in 'n goeie aantal omstandighede, net dat daar deeglike oorweging van as die 83 (b) moet gedoen word behoort te wees. Wat slegs gebaseer is op anekdotiese bewyse (bv kyk na vestiging berigte dat 'n lys van 83 (b) verkiesings) Ek sou sê ten minste vir 'n groot maatskappye, slegs 'n fraksie van mense maak 83 (b) verkiesings. Of dit is as gevolg van 'n gebrek aan kennis oor die deel van die ontvangers of 'n ander rede, can8217t ek sê. Goeie opsomming, Dave. Jou berekening 1. veronderstel wat deelneem verkies, wat is minder algemeen vir 'n vroeë rondes deesdae. Dankie I8217m geboei is nie-deelnemende verkies die norm in die term velle you8217re sien vir bv Reeks A dié daysWhen Indien jy oefen jou voorraad opsies S tock opsies waarde juis omdat hulle 'n opsie. Die feit dat jy 'n uitgebreide hoeveelheid tyd om te besluit of en wanneer om jou werkgewers voorraad aan te koop teen 'n vaste prys moet groot waarde het. Dis hoekom hierdie beursgenoteerde voorraad opsies word hoër as die bedrag waarmee die prys van die onderliggende aandeel oorskry die uitoefeningsprys gewaardeer (sien Hoekom Werknemer Stock Options is meer waardevol as die beurs verhandeld Stock Options vir 'n meer gedetailleerde verduideliking). Jou voorraad opsie verloor sy opsie waarde die oomblik dat jy oefen nie omdat jy nie meer buigsaamheid rondom wanneer en as jy moet uitoefen het. As gevolg hiervan baie mense wonder wanneer dit sin maak om 'n opsie uit te oefen. Belastingkoerse Ry die besluit vir Oefening Die belangrikste veranderlikes om te oorweeg wanneer jy moet besluit wanneer om jou voorraad opsie uit te oefen is belasting en die bedrag van die geld wat jy bereid is om in gevaar te stel nie. Daar is drie soorte belasting wat jy moet in ag neem wanneer jy jou Incentive Stock Options (die mees algemene vorm van werknemer opsies) uit te oefen: alternatiewe minimum belasting (AMT), gewone inkomstebelasting en die veel laer langtermynkapitaalgroei KWB. Jy is geneig om 'n AMT aangaan as jy jou opsies uit te oefen nadat hulle billike markwaarde bo jou uitoefeningsprys gestyg, maar jy hoef dit nie te verkoop. Die AMT jy waarskynlik aangaan sal die federale AMT belastingkoers van 28 keer die bedrag waarmee jou opsies waardeer op grond van hul huidige markprys wees is (jy betaal slegs staat AMT op 'n vlak van inkomste min mense sal toegang). Die huidige markprys van jou opsies word bepaal deur die deur jou maatskappy se direksie as jou werkgewer is private versoek mees onlangse 409A evaluering (sien die rede Aanbod Briewe Moenie Sluit 'n trefprys vir 'n verduideliking van hoe 409A appraisals werk) en die publiek markprys post IPO. Jou voorraad opsie verloor sy opsie waarde die oomblik dat jy oefen nie omdat jy nie meer buigsaamheid rondom wanneer en as jy moet uitoefen het. Byvoorbeeld, as jy die eienaar van 20,000 opsies om te koop jou werkgewers gewone aandele teen 2 per aandeel, die mees onlangse 409A beoordeling waardes jou gewone aandele teen 6 per aandeel en jy oefen 10,000 aandele dan sal jy skuld 'n AMT van 11200 (10000 x 28 x (6 8211 2)). As jy dan hou jou uitgeoefen opsies vir ten minste een jaar voordat jy dit verkoop (en twee jaar nadat hulle toegestaan ​​is) dan sal jy 'n gekombineerde federale-plus-state-marginale-langtermyn-kapitaal-winste belasting-koers betaal van net 24.7 op die bedrag wat hulle waardeer meer as 2 per aandeel (as jy 255,000 verdien as 'n paartjie en woon in Kalifornië, asook die mees algemene geval vir Wealthfront kliënte). Die AMT jy betaal sal word gekrediteer teen die belasting wat jy skuld wanneer jy jou uitgeoefen voorraad te verkoop. As ons aanneem dat jy uiteindelik verkoop jou 10,000 aandele vir 10 per aandeel dan jou gekombineer langtermyn kapitaalwinsbelasting sal wees 19760 (10000 aandele x 24,7 x (10 8211 2)) minus die 11200 voorheen betaal AMT, of 'n netto 8560. Vir 'n volledige uiteensetting van hoe die alternatiewe minimum belasting werk, kan jy sien die verbetering van belasting Resultate vir jou voorraad Opsie of beperk Stock Grant, Deel 1. As jy enige van jou opsies don8217t oefen totdat jou maatskappy kry verkry of gaan openbare en jy verkoop dadelik dan sal jy betaal gewone inkomste belasting tariewe op die bedrag van die wins. As jy 'n getroude Kalifornië paartjie wat gesamentlik verdien 255,000 (weer, Wealthfronts gemiddelde kliënt), jou 2014 gekombineer marginale staats-en federale gewone inkomste belastingkoers sal wees 42.7. As ons dieselfde uitkoms te aanvaar as in die voorbeeld hierbo, maar jy wag om uit te oefen tot jy die dag verkoop (dit wil sê 'n dieselfde dag oefening) dan sal jy skuld gewone inkomstebelasting van 68.320 (20.000 x 42,7 x (10 8211 2)). Dis 'n baie meer as in die vorige langtermyn kapitaalwinsbelasting geval. 83 (b) verkiesings het enorme waarde wat jy sal geen belasting verskuldig ten tye van oefening as jy jou voorraad opsies uit te oefen wanneer hulle billike markwaarde gelyk aan hul uitoefeningsprys is en jy 'n lêer 'n vorm 83 (b) verkiesing betyds. Enige toekomstige waardering sal belas word teen langtermyn kapitaalwinsbelasting tariewe as jy jou voorraad te hou vir meer as 'n jaar ná oefening en twee jaar plaas datum-of-toekenning voordat dit verkoop word. As jy in minder as een jaar te verkoop, dan sal jy belas word teen gewone inkomste belasting. Die belangrikste veranderlikes om te oorweeg om te besluit wanneer om jou voorraad opsie uit te oefen is belasting en die bedrag geld wat jy bereid is om in gevaar te stel nie. Die meeste maatskappye bied u die geleentheid om jou voorraad opsies vroeë oefen (dit wil sê voordat hulle ten volle gevestigde). As jy besluit om jou maatskappy te verlaat voordat dit ten volle gevestigde en jy vroeg-uitgeoefen al jou opsies dan jou werkgewer sal terug te koop van jou ongevestigde voorraad by jou uitoefeningsprys. Die voordeel vir vroeë uitoefening van jou opsies is dat jy die klok begin te kwalifiseer vir 'n lang termyn kapitaalwins behandeling vroeër. Die risiko is dat jou maatskappy nie die geval slaag en jy is nog nooit in staat om jou voorraad te verkoop ten spyte van die geld het belê om jou opsies uit te oefen (en dalk betaal het AMT). Die scenario's waar dit sin maak vir Oefening Vroeë Daar is waarskynlik twee scenario's waar vroeë uitoefening sin: Vroeg in jou verblyfreg as jy 'n baie vroeë werknemer of Sodra jy het 'n baie hoë mate van vertroue jou maatskappy gaan 'n groot sukses wees en jy het 'n paar spaar jy bereid is om te waag nie. Vroeë Werknemer Scenario Baie vroeg werknemers word gewoonlik uitgereik voorraad opsies teen 'n uitoefeningsprys van pennies per aandeel. As you8217re gelukkig genoeg is om te wees in hierdie situasie dan jou totale koste uit te oefen al jou opsies kan wees net 2000 tot 4000, selfs as jy is uitgereik 200,000 aandele. Dit kan 'n ton van sin maak om al jou aandele uit te oefen voordat u werkgewer nie sy eerste 409A evaluering as jy werklik kan bekostig om soveel geld te verloor. Ek moedig altyd vroeg werknemers wat hul voorraad onmiddellik uit te oefen om te beplan op die verlies van al die geld wat hulle belê het. Maar as jou maatskappy slaag dan die bedrag van belasting wat jy red, sal enorm wees. Hoë waarskynlikheid van sukses Sê julle werknemer nommer 80 en 100, is youve iets op die einde van 20,000 opsies teen 'n uitoefeningsprys van 2 per aandeel uitgereik, jy oefen al jou aandele en jou werkgewer versuim. Dit sal vreeslik moeilik om beide finansieel en sielkundig herstel van daardie 40,000 verlies (en die AMT jy waarskynlik betaal) wees. Om hierdie rede het ek raai net oefen opsies teen 'n uitoefeningsprys bo 0,10 per aandeel as jy absoluut seker jou werkgewer gaan om suksesvol te wees. In baie gevalle is dit dalk nie totdat jy regtig glo dat jou maatskappy is gereed om te gaan openbaar. Die optimale tyd om te oefen is wanneer jou maatskappy lêers vir 'n beurs Vroeër in hierdie post verduidelik ek dat uitgeoefen aandele kwalifiseer vir die baie laer langtermyn kapitaalwinsbelasting koers as hulle is gehou vir meer as 'n jaar ná die oefening en jou opsies toegestaan ​​meer as twee jaar voor die verkoop. In die hoë waarskynlikheid van sukses scenario nie die geval is dit sin maak om meer as 'n jaar uit te oefen in die opmars van wanneer jy eintlik kan verkoop. Om die ideale tyd om te oefen wat ons nodig het om terug te werk van wanneer jou aandele is waarskynlik vloeistof en ter waarde van om te wees wat jy sal vind op 'n billike prys te vind. Werknemer aandele is tipies beperk word verkoop vir die eerste ses maande na 'n maatskappy openbare gegaan. Soos ons verduidelik in die een dag na Vermy verkope van jou onderneming voorraad. 'n maatskappy se aandele gewoonlik verhandel af vir 'n tydperk van twee weke tot twee maande na die voorgemelde ses maande onderskrywing toesluit vrygestel. Daar is gewoonlik 'n tydperk van drie tot vier maande vanaf die tyd 'n maatskappy lêers sy aanvanklike registrasie verklaring openbaar te gaan openbaar met die SEC totdat sy voorraad ambagte. Dit beteken dat jy waarskynlik nie verkoop vir ten minste 'n jaar na die datum van jou maatskappy lêers 'n registrasie verklaring met die SEC te gaan openbaar (vier maande wag om openbare ses maande toesluit gaan twee maande wag vir jou voorraad te herstel) is. Daarom sal jy die minimum likiditeitsrisiko te neem (dit wil sê jou geld vasgebind die minste hoeveelheid tyd sonder om te verkoop) as jy oefening hoef totdat jou maatskappy vir jou vertel dit het in bewaring gehou vir 'n beurs. Ek moedig altyd vroeg werknemers wat hul voorraad onmiddellik uit te oefen om te beplan op die verlies van al die geld wat hulle belê het. Maar as jou maatskappy slaag dan die bedrag van belasting wat jy red, sal enorm wees. In ons post, Wen VC strategieë om jou te help verkoop Tech IPO voorraad. ons aangebied eie navorsing wat gevind vir die grootste deel net maatskappye wat drie noemenswaardige kenmerke bo hul IPO prys post-toesluit-release verhandel uitgestal (wat moet groter wees as jou opsies huidige markwaarde voor die IPO wees). Hierdie eienskappe sluit in die vergadering van hul pre-IPO verdienste leiding te gee oor hul eerste twee verdienste oproepe, bestendige groei inkomste en die uitbreiding van grense. Op grond van hierdie bevindinge, moet jy eers vroeg uit te oefen as jy is hoogs vertrou jou werkgewer kan voldoen aan al drie vereistes. Hoe hoër jou vloeibare netto waarde, hoe groter is die tydsberekening risiko wat jy oor wanneer om te oefen kan neem. Ek don8217t dink jy kan bekostig om die risiko om jou voorraad opsies uit te oefen voor jou maatskappy lêers te openbaar gaan as jy net die moeite werd 20.000. My raad verander as you8217re werd 500,000. In daardie geval kan jy beter kan bekostig om 'n bietjie geld te verloor, so oefen 'n bietjie vroeër as jy is oortuig jou maatskappy gaan hoogs suksesvol te wees (sonder die voordeel van 'n beurs registrasie) kan sin maak. Oefening vroeër waarskynlik beteken 'n laer AMT omdat die huidige markwaarde van jou voorraad laer sal wees. Oor die algemeen Ek raai mense meer as 10 van hul netto waarde nie te waag as hulle wil veel eerder as die IPO registrasiedatum oefen. Die verskil tussen die AMT en langtermyn kapitaalwinsbelasting tariewe is nie naastenby so groot soos die verskil tussen die lang termyn kapitaalwinsbelasting koers en die gewone inkomste belastingkoers. Die federale AMT koers is 28, wat min of meer dieselfde as die gekombineerde marginale langtermyn kapitaalwinsbelasting koers van 28.1. In teenstelling gemiddeld Wealthfront kliënt betaal tipies 'n gekombineerde marginale staats-en federale gewone inkomste belastingkoers van 39,2 (sien verbetering belaste resultate vir jou voorraad Opsie of beperk Stock Grant, Deel 1 vir 'n skedule van die federale gewone inkomste belasting tariewe). Daarom is jy nie van plan om meer te betaal as die langtermyn kapitaalwinsbelasting tariewe as jy vroeg uit te oefen (en dit sal kry krediet teen die belasting wat jy betaal wanneer jy uiteindelik verkoop jou stock), maar jy moet nog steeds om te kom met die kontant om dit te betaal , wat dalk nie die risiko werd wees. Vra die hulp van 'n professionele Daar is 'n paar meer gesofistikeerde belasting strategieë wat jy kan oorweeg voordat jy publieke maatskappy voorraad wat ons in die verbetering van belaste resultate vir jou voorraad Opsie of beperk Stock Grant, Deel 3. maar ek sou my besluit om die raad te vereenvoudig uiteengesit oefen bo as you8217re net oorweeg te oefen private maatskappy voorraad gesê. Neer op eenvoudigste terme: Slegs vroeë oefen as jy 'n vroeë werknemer of jou maatskappy is oor te gaan openbaar. In elk geval sterk raai ons jou 'n groot belasting rekenmeester wat ervaar word met voorraad opsie oefening strategieë om jou te help dink deur jou besluit voor 'n beurs te huur. Dit is 'n besluit you8217re nie van plan om baie dikwels en dit is nie die moeite werd om verkeerd te maak. Die inligting vervat in die artikel inligting is slegs vir algemene inligting doeleindes, en moet nie beskou word as 'n belegging advies. Hierdie artikel is nie bedoel as belastingadvies, en Wealthfront verteenwoordig nie op enige wyse wat die hierin beskryf uitkomste sal lei tot 'n bepaalde belasting gevolg. Voornemende beleggers moet verleen met hul persoonlike belasting adviseurs met betrekking tot die belastinggevolge gebaseer op hul besondere omstandighede. Wealthfront aanvaar geen verantwoordelikheid vir die belastinggevolge vir enige belegger van 'n transaksie. Finansiële raadgewende dienste word slegs verskaf vir beleggers wat Wealthfront kliënte geword. Vorige prestasie is geen waarborg van toekomstige resultate. Related Posts: Oor Andy Rachleff Andy is Wealthfronts medestigter en sy eerste hoof uitvoerende beampte. Hy is nou dien as voorsitter van Wealthfronts raad en maatskappy ambassadeur. 'N medestigter en voormalige Algemene Partner van waagkapitaal maatskappy Maatstaf Capital, Andy is op die fakulteit van die Stanford Graduate School of Business, waar hy 'n verskeidenheid van kursusse op tegnologie entrepreneurskap. Hy dien ook op die raad van trustees van die Universiteit van Pennsylvania en die vise-voorsitter van die skenking beleggingskomitee. Andy verdien sy BS aan die Universiteit van Pennsylvania en sy M. B.A. van Stanford Graduate School of Business. Vrae E knowledgecenterwealthfront Maak met ons